Банк России снижает ключевую ставку. Что это значит?

По мере изменения ситуации главный регулятор периодически пересматривает ключевую ставку. Текущая ставка понижена на 0,25 пункта и достигла 7,25 %. Как утверждает Центробанк, такой уровень, вернувшийся к показателю прошлого сентября, соответствует потребностям рынка. Осенью 2018 года ставка была пересмотрена под давлением санкционных рисков и теряющего вес рубля. По утверждению Совета директоров ЦБ РФ, причиной корректировки стало замедление темпа роста цен, и не исключено, что впереди, до наступления следующего года, нас ждет дальнейшее снижение ставки еще на четверть процента.

ЦБ снижает ключевую ставку

Что означает изменение ставки? Почему принято решение ее понизить? Этими вопросами должны владеть все граждане, чтобы иметь возможность понять, к чему готовиться при пересмотре ставки регулятора.

К чему ведет снижение ставки рефинансирования?

Влияние ключевой ставки проявляется в масштабных инвестициях в производство и предназначено для обеспечения стабильного роста в экономики. Снижение ставок у некоторых вызывает вопрос: насколько эффективно уменьшение показателя до минимального значения и в чем экономический расчет при назначении показателя в 1 %?

С одной стороны, низкий процент регулятора способствует развитию кредитной сферы, поскольку граждане и бизнес нуждаются дополнительном финансировании: льготном субсидировании от государства или выдаче средств с минимальной переплатой. Минимальный показатель регулятора соответствует интересам бизнеса, граждан, и в конечном счете положительно отражается на ситуации в экономике и росте спроса. Пока переплаты по кредитам расцениваются как завышенные, ждать роста объема потребления и производства нет оснований.

Не стоит винить во всех проблемах завышенный показатель Центробанка, поскольку дефицит кредитования также связан и с политико-экономическими рисками. Если резко снизить ставку, это не даст нужного эффекта и не приведет в резкому росту экономики, но будет способствовать росту развития инфляции и обесцениванию рубля.

Будут ли пересмотрены условия по кредиту?

пересмотрены условия по кредиту

Для банков привязка кредитной переплаты к ставке регулятора используется для того, чтобы управлять ликвидностью. Кредитный процент не может быть ниже ставки рефинансирования, поскольку необходимо обеспечивать рентабельность банковской деятельности.

Незначительное снижение не может внести существенных изменений в сферу кредитования. Поэтому корректировка от 29 июля не приведет к пересмотру кредитных предложений, и переплата по-прежнему останется на уровне 8-10 %. Чтобы переплата понизилась до 5-6 %, потребуются более решительные действия со стороны Центробанка.

Корректировка на 0,25 пункта не приведет к смене позиции владельцев бизнеса и крупных компаний в отношении объема инвестирования. В целом предприятия вкладывают в собственное развитие средства из заработанных доходов, оставив только 3-5 % из общего объема ресурсов.

Такой настрой свидетельствует о неготовности рисковать, вкладывая кредитные деньги в расширение, поскольку долг банку придется отдавать, причем с процентами.

На что берет кредиты бизнес?

Не решаясь кредитоваться с целью развития бизнеса, компании берут деньги в долг для:

  • выполнения текущих обязательств;
  • финансирования текущей работы;
  • исполнения обязательств по подготовленным сделкам.

Проблемы наблюдаются не только в области финансирования бизнеса. Сами банки переживают нелегкие времена.

Проблемы банковской сферы

Проблемы банковской сферы

Финансовые структуры сталкиваются с недостаточными финансовыми ресурсами из-за ограничений в размещении долгосрочных займов за рубежом. Немало проблем доставляет рост просроченной кредитной задолженности заемщиков среди юрлиц и граждан.

В чем минусы?

Пока поддерживался относительно высокий уровень показателя, обеспечивался рост объемов депозитов. Вместе со снижением ставки рефинансирования уменьшается привлекательность банковского вклада как инструмента для инвестиций.

Ожидается, что в ближайшей перспективе интерес к депозитам станет менее очевидным, и это неминуемо отразится на состоянии банковского сектора.

При следующем рассмотрении ставки рефинансирования ЦБ обязан учесть риск оттока депозитных вливаний в ресурсы банков.

Ожидания от незначительного снижения показателя серьезного перелома в экономике выглядят беспочвенными. Стоит вспомнить, что долгое время процентная переплата по кредитным предложениям для бизнеса расценивалась как удовлетворительная, но роста в экономической сфере не случилось.

Уроки современной истории

обесцененный рубль

В 2014 году обесцененный рубль и отток денежных средств из банков повлияли на повышение стоимости кредитов и депозитов. Согласно исследованиям, проведенным в первые два месяца 2015 года, параметры предложенных программ кредитования сделали этот вариант финансирования недоступным для 2/3 компаний России.

Результатом повышения переплаты стало увеличение случаев просроченной задолженности и объемов невозвратных займов. Кредитовать промышленность в таких условиях стало невыгодно даже самим финансовым структурам.

Однако удорожание кредитных программ не является единственным злом, мешающим развиваться экономике РФ.

Снизив ставку рефинансирования, Центробанк способствует развитию инфляционных ожиданий. При установлении 4-процентного показателя полученные средства направят на рынок валюты, но не в сферу промышленности и экономики. Это станет очередным поводом для роста оттока капитала и инвестирования финансовых ресурсов в иностранные денежные знаки. Полученные деньги будут использованы на закупку импортного товара и услуг.

Когда говорят о положительном эффекте от снижения ставки рефинансирования, стоит посмотреть на ситуацию в соседних государствах. 9 % для Казахстана не стали препятствием для роста производственной сферы: прогнозируется рост ВВП до 3,5 % по результатам текущего года.

В Турции показатель снизили до 19,75 % только в середине 2019 года. Предыдущий уровень в 24 % также не помешал получить рост в 7,4 % в 2017 году и 2,6 % в прошлом году. В КНР ставку вообще не меняют с 2015 года, оставив ее на уровне 4,35 %, что не мешало китайцам добиться впечатляющих результатов.

Подписывайтесь на наш Дзен-канал: Подпишитесь на каналФинансы - кредиты
(1 оценок, среднее: 5,00 из 5). Оцените, пожалуйста, мы очень старались!
Читайте также
  • http://www.odnoklassniki.ru/profile/513267317604 Эльдар Тайгунов

    Снижение ставки у нас ни к чему не приведут, если не считать потребкредитование и импорт всего и вся. Технологический уровень опустился до пещерного, мозги уехали и чем речь в такой ситуации. Только о дырке в земле и выкачивании от туда. А ставка для сведения сальдо торгового баланса на приемлемом на их взгляд уровне и все.Сколько ни говори, халва во рту …….

Adblock
detector