Банк России снижает ключевую ставку: что это значит?

По мере изменения ситуации главный регулятор периодически пересматривает ключевую ставку. Текущая ставка понижена на 0,25 пункта и достигла 7,25%. Как утверждает Центробанк, такой уровень соответствует потребностям рынка, вернувшись к показателю прошлого сентября. Осенью 2018 года ставка была пересмотрена под давлением санкционных рисков и теряющим вес рублем. По утверждению Совета директоров ЦБ РФ, причиной корректировки стало замедление темпа роста цен, и не исключено, что впереди ждет дальнейшее снижение ставки еще на четверть процента до наступления следующего года.
ЦБ снижает ключевую ставку

Что означает изменение ставки, и почему принято решение ее понизить, этими вопросами должны владеть все граждане, чтобы иметь возможность понять, к чему готовиться при пересмотре ставки регулятора.

К чему ведет снижение ставки рефинансирования?

Влияние ключевой ставки проявляется в масштабных инвестициях в производство и предназначено для обеспечения стабильного роста в экономики. Снижение ставок у некоторых вызывает недоумение, насколько эффективно уменьшение показателя до минимального значения, и в чем экономический расчет при назначении показателя в 1%.

С одной стороны, низкий процент регулятора способствует развитию кредитной сферы, поскольку граждане и бизнес нуждаются дополнительном финансировании: льготном субсидировании от государства или выдаче средств с минимальной переплатой. Минимальный показатель регулятора соответствует интересам бизнеса, граждан, и, в конечном счете, положительно отражается на ситуации в экономике и росте спроса. Пока переплаты по кредитам расцениваются как завышенные, ждать роста объема потребления и производства нет оснований.

Не стоит винить во всех проблемах завышенный показатель Центробанка, поскольку дефицит кредитования также связан и с политико-экономическими рисками. Если резко снизить ставку, это не даст нужного эффекта и не приведет в резкому росту экономики, но будет способствовать росту развитию инфляции и обесцениванию рубля.

Будут ли пересмотрены условия по кредиту?

пересмотрены условия по кредиту

Для банков привязка кредитной переплаты к ставке регулятора используется для того, чтобы управлять ликвидностью. Кредитный процент не может быть ниже ставки рефинансирования, поскольку необходимо обеспечивать рентабельность банковской деятельности.

Незначительное снижение не может внести существенных изменений в сферу кредитования. Поэтому корректировка от 29 июля не приведет к пересмотру кредитных предложений, и переплата по-прежнему останется на уровне 8-10%. Чтобы переплата понизилась до 5-6%, потребуются более решительные действия со стороны Центробанка.

Корректировка на 0,25 пункта не приведет к смене позиции владельцев бизнеса и крупных компаний в отношении объема инвестирования. В целом, предприятия вкладывают в собственное развитие средства из заработанных доходов, оставив только 3-5% из общего объема ресурсов.

Такой настрой свидетельствует о неготовности рисковать, вкладывая кредитные деньги в расширение, поскольку долг банку придется отдавать, и с процентами.

На что берет кредиты бизнес?

Не решаясь кредитоваться с целью развития бизнеса, компании берут деньги в долг для:

  • выполнения текущих обязательств;
  • финансирования текущей работы;
  • исполнения обязательств по подготовленным сделкам.

Проблемы наблюдаются не только в области финансирования бизнеса. Сами банки переживают нелегкие времена.

Проблемы банковской сферы

Проблемы банковской сферы

Финансовые структуры сталкиваются с недостаточными финансовыми ресурсами из-за ограничений в размещении долгосрочных займов за рубежом. Немало проблем доставляет рост просроченной кредитной задолженности заемщиков среди юрлиц и граждан.

В чем минусы?

Поддерживая относительно высокий уровень показателя, обеспечивался рост объемов депозитов. Вместе со снижением ставки рефинансирования, уменьшается привлекательность банковского вклада как инструмента для инвестиций.

Ожидается, что в ближайшей перспективе интерес к депозитам станет менее очевидным, и это неминуемо отразится на состоянии банковского сектора.

При следующем рассмотрении ставки рефинансирования ЦБ обязан учесть риск оттока депозитных вливаний в ресурсы банков.

Ожидания ждать от незначительного снижения показателя серьезного перелома в экономике выглядят беспочвенными. Стоит вспомнить, что долгое время процентная переплата по кредитным предложениям для бизнеса расценивалась как удовлетворительная, но роста в экономической сфере не случилось.

Уроки современной истории

обесцененный рубль

В 2014 году обесцененный рубль и отток денежных средств из банков повлияли на повышение стоимости кредитов и депозитов. Согласно исследованиям, проведенным в первые два месяца 2015 года, параметры предложенных программ кредитования сделали этот вариант финансирования недоступным для 2/3 компаний России.

Результатом повышения переплаты стало увеличение случаев просроченной задолженности и объемов невозвратных займов. Кредитовать промышленность в таких условиях стало невыгодно даже самим финансовым структурам.

Однако удорожание кредитных программ не является единственным злом, мешающим развиваться экономике РФ.

Снизив ставку рефинансирования, Центробанк способствует развитию инфляционных ожиданий. При установлении 4-процентного показателя полученные средства направят на рынок валюты, но не в сферу промышленности и экономики. Это станет очередным поводом для роста оттока капитала и инвестирования финансовых ресурсов в иностранные денежные знаки. Полученные деньги будут использованы на закупку импортного товара и услуг.

Когда говорят о положительном эффекте от снижения ставки рефинансирования, стоит посмотреть на ситуацию в соседних государствах. 9% для Казахстана не стала препятствием для роста производственной сферы – прогнозируется рост ВВП до 3,5% по результатам текущего года.

В Турции показатель снизили до 19,75% только в середине 2019 года. Предыдущий уровень в 24% также не помешал получить рост в 7,4% в 2017 году и 2,6% в прошлом году. В КНР ставку вообще не меняют, начиная с 2015 года, оставив ее на уровне 4,35%, что не мешало китайцам добиться впечатляющих результатов.

Подписывайтесь на наш Дзен-канал: Подпишитесь на каналФинансы - кредиты
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
Читайте также
  • http://www.odnoklassniki.ru/profile/513267317604 Эльдар Тайгунов

    Снижение ставки у нас ни к чему не приведут, если не считать потребкредитование и импорт всего и вся. Технологический уровень опустился до пещерного, мозги уехали и чем речь в такой ситуации. Только о дырке в земле и выкачивании от туда. А ставка для сведения сальдо торгового баланса на приемлемом на их взгляд уровне и все.Сколько ни говори, халва во рту …….

Adblock
detector